| 隨著參加勞工保險人員年資的累積及屆齡退休人口的遞增,老年給付的壓力日益沈重,在無法適時調整保險費率的前提下,更相對地凸顯未來勞工保險基金管理與運用的重要性,本局基於克盡善良管理人之職責,當務之急除持續以現代化、資訊化、企業化之經營理念加強自行經營外,並將結合民間專業管理資源,逐步辦理委託經營,以提升投資報酬及風險控管能力。面對國內全權委託投資及海外投資業務的逐漸開放,九十年度勞工保險基金為配合政府健全國內證券市場發展政策,規劃即將辦理一百五十億元基金全權委託績效良好、信譽卓著的投信公司投資股票、債券及商業本票等有價證券,屆時將面臨各項困難、挑戰與風險,為健全勞工保險財務基礎,並建立全權委託投資公平穩健的制度規範,亟須擷取國外寶貴實務經驗以為借鏡。經參酌東南亞各主要國家中,以新加坡及香港之退休金制度規劃最為完備,運作也最為順利,本次奉派出國考察新加坡及香港社會保險基金管理與運用實務作業,其目的即在於期望藉由當地知名資產管理機構的優勢全球佈局、經驗豐富的投資團隊,更具體瞭解其建構國際性投資組合,所採取的投資策略及風險控管機制,以作為規劃勞保基金資產配置、投資決策流程之參考,俾達成為全體被保險人創造更優異的績效目標,使本基金得以永續經營。本次考察行程共計六天,由於行程相當緊湊,無法參訪JPMorgen、Invesco及WilliamMercerManagementConsulting等大型資產管理機構、投資顧問機構,為美中不足之處,本報告謹將參訪GIC、MPFA及其他資產管理公司後之心得,分別就新加坡及香港退休金運作之特點、投資顧問機構運作模式、如何選擇優質資產管理(投信)公司及優良保管機構、新加坡及香港資產管理公司之特點、國際保管機構之增值服務、個人退休金及退休基金之投資策略與目標、全權委託業務之投資管理程序及各資產管理機構對未來國際股市的評析等主題簡要說明,最後集思廣益,彙整成結論及與建議事項。 |