| 一、目的：本公司為審慎評估參與「台電大潭電廠天然氣採購案」投標之風險及效益分析,特聘請具有評估國際性天然氣電廠採購案及相關領域實務經驗之荷蘭銀行為財務顧問,其服務範圍主要為經濟效益模型建置及風險分析。為配合財務顧問工作進行之需求,本公司參與「台電大潭電廠發電用天然氣採購案」競標專案小組經濟效益評估組及相關人員赴香港與荷蘭銀行計畫主持人BruceMacfarlane及助理LilyChan討論天然氣採購、工程技術、營運、財務規劃及經濟效益分析等相關業務之問題,俾利其配合本公司備標排程,完成經濟效益模型之建置及風險分析,供本公司投標決策參考。二、主要工作內容：(一)討論財務顧問工作進行之程序：為使財務顧問工作能因應本公司備標時程、天然氣採購及財務規劃等各方面之需求,並能有效率地進行,經與荷蘭銀行計畫主持人BruceMacfarlane及助理LilyChan討論及確認財務顧問工作進行之程序,惟將視實際進行情況之需求,由雙方共同研究後作適當之調整。(二)討論基礎資料之定義及範圍：為使本公司提供之基礎資料能符合財務顧問之需求,並確認本公司既有評估資料之完整性及合理性,與財務顧問就其要求提供資料之定義及範圍逐項討論。(三)討論本公司參與「台電大潭電廠天然氣採購案」投標之風險及效益分析方法及架構：風險分析係分析本公司與LNG供應商間之購氣合約(SPA)、本公司與台電公司間之天然氣買賣合約(GSC)、接收站及管線等興建工程之合約(EPC)三者之間可能產生之風險,並研提預防措施,以避免或減少因而發生之損失。經與財務顧問討論風險分析報告表達之方式,將分為延遲供氣、中斷供氣及合約終止三方面,分別分析其所造成之原因歸屬為何者,並分為不可抗力及非不可抗力情況分別說明及量化。效益分析係基於工程投資、財務規劃、進口LNG成本、營運成本、天然氣銷售收入等各項評估數據及假設條件,以現金流量觀點分析內部報酬率（IRR）、淨現值(NPV)及回收年限等。(四)提供資料：為啟動財務顧問工作之進行,除將本公司初步之工程、財務、進口LNG等方面之規劃及稅務法規等,與財務顧問說明及討論之外,並依財務顧問之要求,提供部分工程投資及財務資料供其作初步分析及模型建置。 |