2004-07-10 至 2004-07-19
共 2 位
| 系統識別號 | C09302657 |
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| 主題分類 | 財政經濟 |
| 施政分類 | 證券、期貨 |
| 計畫名稱 | 參加BIS舉辦之FundamentalsofReserveManagement |
| 報告名稱 | 參加BIS舉辦之FundamentalsofReserveManagement |
| 電子全文檔 | |
| 報告日期 | 2004-10-01 |
| 報告書頁數 | 21 |
| 出國期間 | 2004-07-10 至 2004-07-19 |
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| 前往地區 |
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| 參訪機關 | |
| 出國類別 | 其他 |
| 關鍵詞 | 監管（Governance),戰術性資產配置(Tacticalallocation),及風險預算(Riskbudget),消極型（passive）策略,積極型(active)策略,殖利率曲線策略(YieldCurveStrategy),價格持續期間(dollarduration),價格凸性（dollarconvexity） |
| 計畫主辦機關 | 中央銀行 | |||||||||||||||
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| 出國人員 |
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| 內容摘要2004年以來,金融市場預期全球經濟復甦,美國低利率的貨幣政策正式宣告結束,Fed採取慎重有序的逐步提高利率,惟在全球原物料、石油價格持續攀高、恐怖主義陰影、中國經濟降溫等因素相互影響下,全球經濟似有走緩跡象。因此各國央行必需重新擬定策略,預期債券之殖利率曲線的走向,以期將其外匯準備做最有效的配置以獲取最大之報酬率。本報告概述中央銀行投資管理決策的過程,主要包括三個步驟：規劃、執行與監督。並探討投資管理決策過程中資產配置(AssetAllocation)的相關事項、及投資策略中之殖利率曲線策略。其中資產配置的內容,包括監管（Governance）、戰術性資產配置(Tacticalallocation)、及風險預算(Riskbudget)；投資策略方面包括：消極型（passive）策略和積極型(active)策略。另討論積極型策略中之殖利率曲線策略(YieldCurveStrategy),以固定收益債券為範例,分析殖利率曲線形狀與移動幅度、與價格持續期間(dollarduration)、價格凸性（dollarconvexity）等相互關係,及其對投資報酬的影響。 |
| 前往原始報告頁面：http://report.nat.gov.tw/ReportFront/report_detail.jspx?sysId=C09302657 |