2004-08-29 至 2004-09-27
共 1 位
| 系統識別號 | C09305751 |
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| 主題分類 | 財政經濟 |
| 施政分類 | 銀行 |
| 計畫名稱 | 利率暨匯率預測之研究 |
| 報告名稱 | 利率暨匯率預測之研究 |
| 電子全文檔 | |
| 報告日期 | 2004-12-27 |
| 報告書頁數 | 36 |
| 出國期間 | 2004-08-29 至 2004-09-27 |
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| 前往地區 |
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| 參訪機關 | |
| 出國類別 | 研究 |
| 關鍵詞 | 利率預測,匯率預測,衍生性商品,殖利率曲線,泰勒法則 |
| 計畫主辦機關 | 臺灣銀行股份有限公司 | ||||||||||
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| 出國人員 |
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| 隨著全球化與電子化趨勢的來臨,資金的移動跨越國界快速流動,再加上衍生性商品的推陳出新,使得金融環境變化莫測,加深了利率與匯率的劇烈變動以及利率、匯率預測的困難度,從而賦予市場參與者更高的管控風險。職此次奉派到紐約研究利率及匯率預測方法,深深覺得電子科技的進步,已有各種電腦運行方式來作預測,但計畫趕不上變化,近二年來利率、匯率的快速升降,為過往少有之經驗,因此連號稱具備學習能力之類神經網路預測方法亦失準,顯示具備市場變動敏銳度的分析人員,仍是極具關鍵之靈魂人物。目前本行在利率和匯率的預測方法上仍運用傳統的方式,也就是從經濟基本面著手,將各國所發佈的經濟指標,分析其和經濟間的相關關係,進而估測出一定範圍內的利率和匯率水準。至於國外各大銀行及投資機構,則是運用模型運轉推估,再加上技術面分析的輔助,及研究人員本身對市場變動的敏銳度,加以修正而得出最後的預測結果。如此可避免人為之誤判輕重而造成的偏離。故以本文探討利率和匯率的預測方法時,均先將歷來重要的經濟預測模型和技術分析理論加以敘述,進而探討影響利率和匯率波動的各項因素,再論已有及可用之預測方法。最後提出個人的心得及淺見。 |
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