2007-03-03 至 2007-03-16
共 1 位
| 系統識別號 | C09600928 |
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| 主題分類 | 財政經濟 |
| 施政分類 | 財政金融 |
| 計畫名稱 | 參加StateStreet舉辦之中央銀行研討會 |
| 報告名稱 | CurrencyOverlay：遠期匯率偏誤交易策略之績效分析 |
| 電子全文檔 | |
| 報告日期 | 2007-05-22 |
| 報告書頁數 | 21 |
| 出國期間 | 2007-03-03 至 2007-03-16 |
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| 前往地區 |
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| 參訪機關 | StateStreetGlobalMarket |
| 出國類別 | 其他 |
| 關鍵詞 | CurrencyOverlay,遠期匯率偏誤策略 |
| 計畫主辦機關 | 中央銀行 | ||||||||||
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| 出國人員 |
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| 遠期匯率偏誤（ForwardRateBias）交易策略係指買進高利率之貨幣、賣出低利率之貨幣,亦指買進遠期匯率貼水之貨幣、賣出遠期匯率升水之貨幣。本文分析比較遠期匯率偏誤交易策略應用於G7國家個別匯率、Carry型投資組合,與Optimization型投資組合之績效。個別匯率與各投資組合均以3個月期遠期外匯契約操作,頻率則採用每月交易方式,以美元為基礎貨幣來評估績效。實驗發現,Optimization組合不僅考慮利差因素,尚考慮各匯率變動間之相關性,為風險分散型,相較於只考慮利差因素之Carry型投資組合而言,Optimization組合每年之年度報酬率不一定最高,3個月期年化報酬率平均數不是最高,但報酬率最穩定,SharpeRatio最高。 |
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