| 隨著電腦科技的進步、利率波動幅度因全球化而擴大及更複雜金融商品與工具的誕生,藉以衡量及管理市場風險的技術複雜度逐漸提高,而全球化導致市場風險的快速影響與連鎖效應,對於金融機構能否辨識(Identifying)、衡量(Measuring)、監管(Monitoring)及控制(Controlling)市場風險,金融機構的自有資本是否足以涵蓋該等風險,係金融監理相當重要的課題。市場風險的來源包括利率風險、匯率風險、商品價格風險及股價變動風險,利率風險又來自於期間錯配風險、殖利率曲線變動風險、基差風險及選擇權風險,而衡量市場風險的方式則包括名目衡量法、敏感性分析法、情境模擬法及風險值法,特別介紹利率風險衡量模型,包括存續期間模型（DurationBasedModels）、重評價缺口模型（RepricingGapModels）、收益模擬模型（IncomeSimulationandEarnings-at-RiskModeling）及經濟價值模型（EconomicValueofEquityModels）,美國監理機關對市場風險採取風險導向之監理與場外監控等,設定條件篩選具有高風險且風險管理品質欠佳的金融機構加強監理,並彈性調整檢查資源,可作為我國市場風險監理之參考。 |