| 本報告為中央銀行96年度國際金融人才培訓計劃專題研究項目「金融模型運用於金融穩定評估之研究」,筆者於96年9月至12月間奉 派赴美執行此研究計劃,在美期間主要於紐約大學選讀金融模型與風險管理等相關課程,另加強蒐集、了解各國監理機構所發布與金融模型運用有關之研究與資訊,透過本次研究機會,對於如何架構金融穩定分析模型有更深入之了解,亦擴大了個人國際視野。維護金融穩定係各國央行之共同目標,亦是我國中央銀行法定經營目標之一,有鑑於金融不穩定需付出極大之社會成本,故國際金融組織與各國央行均致力發展完整之金融穩定分析架構,期透過系統性之分析與監控,及時辨識出金融體系之脆弱點並採取適當之處置措施。目前國際間約有超過40個國家定期發布金融穩定報告,尚未發布報告者或有專責單位從事金融穩定相關之研究,我國自95年1月於金融業務檢查處之下成立「金融穩定評估科」,除依據國際貨幣基金(IMF)發布準則編製我國之金融健全指標外,並參考IMF、歐洲中央銀行及主要國家央行之總體審慎評估方法,逐步建置符合我國金融體系特性之金融穩定評估架構,以及研擬發布金融穩定報告。本報告後續內容如次,第二章探討金融穩定分析架構,包括金融穩定定義、影響金融穩定之風險因素、建立金融穩定監控分析指標、金融模型之評估及擬定因應措施等,第三章及第四章則介紹金融穩定報告中常見之模型應用,分別為英格蘭銀行之脆弱性分析模型及IMF金融危機早期預警系統,第五章為結論與建議。 |